2019年2月11日

交易与投机中为数不多的真理:凯利公式

原斩首:市和投机贩卖做成某事分别的现实性:凯利公式

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市中,当典礼利于时,仓库栈明智地使用必要技艺。。 消瘦的时机越来越少。,这样的自我牺牲风险提高某人的地位。。 场所使好看? 1956年,科学家卡莉(抽水马桶) 卡莉)乃颁发了论文。,介绍了著名的凯利公式。

凯利公式:

f* = (BP) – q) / b

到达,f* = 欲力投入的款项与基金租费之比

p = 得胜概率

q = 北的概率,q = 1-p

b = 价值

凯利公式了解

凯利公式的算学作出推论及其复杂,必要正是深入的算学知识。,因而在在这里议论是缺少意思的。。在这里我将经过必然的试验。,变深各位对凯利公式客观上的了解。

让咱们看一眼另东西准许。:你胜负的时机是50%。,像,掷金币。。赢时,净产量为1。,即rw=1,净费用率是在运输时。,即RL。这就是说,你每回投入1元,你赢了就赢了1元。,当你输了,你必要付5百。。

悠闲地看出,在这种准许下的预支进项是。

依据凯利公式,咱们可以接到每圆形的竞赛的最适宜必要的欲力投入的率。:

就是说,每回取部份地的钱。,终究,最大的随着发生是可以学到的。。

如今据我看来折叠本试验的平均曲线上升斜率R的理念。。率先,看下面两张图片。:

这两张类似地图的事物都是模仿是你这么说的嘛!准许的试验。,在瞬间栏中。,试验将学到50%的概率为1。,表现收益100%。50%概率引起,表现50%的费用。第三月的第四日列分莫在订舱为100%和50%下每回赌局后来所欺骗的资产。

细心留心这两张相片就可以了。 定论一:在同一等同的整数的后来,惟一剩下的的卒只与月的第四日局劝慰的局数关系到。,这与这些局的得失次有关。。像,在下面的两幅图片中。,也举行了四场竞赛。,同一每幅图中赢了两局输了两局,只是基本的张相片的得胜次是赢、输、赢或,瞬间张相片的得胜次是胜负。,但终极的卒是类似于的。。

嗯,鉴于终极的卒与得胜和洛西的次有关。,那时咱们会准许咱们会持续生长。,看下面的图片。:

咱们准许成功和北是更迭的。,鉴于定论一,终究,这与卒有关。。

在咱们看下面的图片以前,让咱们做东西界说。。准许必然的局被以为是东西合奏。,在这合奏中各式各样的卒的频率比得上它的概率。,在掌握契合必要的的手续费中,局的总额是最小的。,那时咱们称之为一组局。。像,在下面的试验中。,一组局代表两场竞赛。,一次劝慰一次成功。。

细心留心下面图片中蓝色使佩带像章的数字。,他们是东西局的端。。你会被发现的事物这些数字正保留不乱增长。。仓库栈100%,蓝色使佩带像章的曲线上升斜率为0%。,就是说,在一组局后来,次要曲线上升斜率是0%。。

这也解说了每回仓库栈都大量存在赌注的时分。,从中一世纪一次的看待,赚钱是谈不上的。。当订舱是50%(即凯利公式买到的最适宜必要的相称)时,蓝色使佩带像章数的曲线上升斜率为,就是说,在凝结赌钱后的生长率。。

这是东西遍及的排成等级。,每个局后的曲线上升斜率与地位关系到。。各局后的曲线上升斜率较大。,乃,终究,终极支出更多。。

依据各局的曲线上升斜率,各部门的平均曲线上升斜率。在下面的认为中,每场竞赛由两个局结合。,那时每个局的平均曲线上升斜率。:

实际上,这R可以用公式计算出版。。

从一世纪一次的看待,咱们等待极大值化资金增长。,但愿R是最大的。,这是为了使G极大值化。。经过求解Max(g)接到最适宜必要的的BET比f。。

凯利公式证明了风险把持的至关重要性:即便是圆形的等待的游玩也不克不及赌得这样。。

从算学上讲,欲力投入的资产的相称超越卡莉值。,盈利的一世纪一次的降下。,这也将极大地提高某人的地位悲惨的费用的可能性。。 举东西顶点的案件。,免得你把掌握的钱放在每一只手上。,好吧,不论你赢了多少钱。,免得咱们输一次,咱们就会迅速地彻底失败。。正同一事物:数十年的坚苦任务,解放前的东西早晨。

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